一、貨幣資金是什么？

貨幣資金是指企業在生產經營中處于貨幣形態的資金，按其形態和用途可以分為

庫存現金、銀行存款、和其他貨幣資金；

庫存現金：是指企業為了滿足經營過程中零星支付需要而保留的現金；例如，超市收銀臺里用于結算找零的現金；

銀行存款：包括企業存入銀行或其他金融機構的各種存款（除劃分為其他貨幣資金的情況除外）；

其他貨幣資金：包括外埠存款、銀行承兌匯票保證金存款、銀行本票保證金存款、信用證保證金存款、信用卡存款、存出投資款、在途貨幣資金等。

肯定有很多小伙伴好奇，這個存款準備金不是只有銀行才用到這個名詞嘛？

是的，因為貴州茅臺還真有自己的銀行，管理的錢不只是自家的現金，還對經銷商開放。所以，茅臺的受限資金主要是存放于中央銀行法定存款準備金。

受限的貨幣資金：受限的貨幣資金通常有兩類：一類是用于支持企業日常經營而形成的受限資金，如前面提到的其他貨幣資金中的保證金、信用證，企業為了向供應商開具商業票據，需要先往銀行存入一定比例的保證金。

另一類屬于被他人占用的資金（通常是企業股東或其他關聯方）或為其他公司做擔保而放在銀行的保證金，這類資金受限意味著資金被占用且往往是否全部及時回收具有不確定性。上面分析貴州茅臺的受限資金過高就要看受限資金構成是否有合理原因。此外，這類資金占比過高往往要提高注意，看是否有大股東占用資金、關聯交易等對公司現金流情況不利的局面出現。

二、"貨幣資金"和"現金及現金等價物"

會計三大報表有相互的勾稽關系，資產負債表與現金流量表的勾稽關系就是現金流量表是對資產負債表第一行"貨幣資金"這個項目的全部或主體年度內變化情況的展開說明。

現金及現金等價物中的現金通常包括企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款；

現金等價物則是指企業持有的期限短、流動性強、易于無損轉換成現金、價值變動風險很小的投資。常見的現金等價物包括自投資日起三個月到期或清償的國債、貨幣市場基金、可轉讓定期存單。

因為現金流量表反映的企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出相關信息的報表。企業貨幣資金不同形態之間的轉換不會產生現金流的流入和流出，比如企業從銀行提取現金，貨幣形態經歷從銀行存款到現金的轉變，金額和所屬權（都歸屬公司）保持不變，僅僅變換了貨幣形態，沒有造成貨幣資金的流入和流出。同樣，現金與現金等價物之間的轉換也不屬于現金流量。

所以區分"貨幣資金"和"現金及現金等價物"的目的就是在于各類資金轉化過程中是否引起現金流量的變動。

三、貨幣資金能看出啥

財務存貸雙高

如果一家企業擁有較多的貨幣，賬上長期保持大量的貨幣資金，同時又擁有較多債務的話，在貝殼投研（ID:Beiketouyan）看來其貨幣資金很可能已經被控股股東或其他關聯方占用。例如"金花"股份長期穩定的貨幣資金，其實是被控股股東占用的信號。

高負債、資金少，現金流量表資金創收能力強

例如中南建設多次質押股份來籌集資金，雖然賬上的資金少，但分析財務報表就可以發現公司的資金都用來買地皮去了，且現金流量表的現金創收能力強，也就是說，如果中南建設停止買地，那他很快就能回收資金償還完債務，這種就是典型的為了公司發展造成的賬上資金少的現象。

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