您當前位置：首頁 > 知產百科 > 文章正文
可轉債的重要條款有哪些
可轉債的重要條款有哪些?
1、債券發行信息：
轉債名稱及代碼 票面金額和發行價格 發行規模及數量 債券期限 票面利率與還本付息的期限和方式 信用評級
常見的有A-、A、A+、AA-、AA、AA+、AAA七個等級。A越多代表評級越高。
2、債券轉換信息：
● 轉股價格
初始轉股價不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司A股股票交易均價(若在該二十個交易日內發生過因除權、除息引起股價調整的情形，則對調整前交易日的收盤價格按經過相應除權、除息調整后的價格計算)和前一個交易日公司A股股票交易均價，以及最近一期經審計的每股凈資產和股票面值。
● 轉股數量
Q=V/P。 V是可轉債票面總金額，P為轉股價格。
以去尾法取一股的整數倍，轉股時不足一股的可轉債余額，以現金兌付至交易賬戶，T+1日到賬。
● 轉股期限
轉股期間為發行結束之日(非發行日)滿六個月至轉債到期。
可轉債的其他重要條款有哪些?
● 回售
有條件回售條款
當正股價格出現持續深度下跌后(通常為連續30個交易日內收盤價低于當期轉股價格的70%時)，可轉債持有人有權利將債券按照約定的價格(略高于100元，通常為“面值+當期應計利息”)回售給上市公司。目前可轉債回售期通常設置為發行期限的最后兩年。
附加回售條款
當上市公司可轉債出現證監會認定的改變募集資金用途時，可轉債持有人通常也享有一次回售權利。
回售條款可以看作是可轉債對投資者額外增設的保護條款，在股價持續大跌時，為投資者“兜底”。需要注意的是，以銀行、券商為代表的部分金融企業發行的可轉債通常沒有回售條款。
● 下修
在可轉債存續期間，正股價格出現持續下跌后(通常為連續30個交易日中至少15個交易日收盤價格低于當期轉股價格80%或85%)，上市公司董事會有權利提出轉股價格向下調整的方案，并提交公司股東大會及類別股東大會表決。
下修條款是上市公司的權利，上市公司可以通過下調轉股價，來避免回售發生，無需提前還本付息。但由于轉股價的降低，所以稀釋了老股東的權益。
● 強贖
“有條件贖回”又稱為“強贖”，是上市公司的權利。當出現以下兩種情形時，可觸發強贖：
1、轉股期內，正股價格持續大漲(通常為連續30個交易日中至少15個交易日收盤價格不低于當期轉股價格130%);
2、轉股期內，當未轉股余額不足人民幣3000萬元。
此時，上市公司有權利按約定的價格(略高于100元，通常為“面值+當期應計利息”)贖回全部或部分為轉股的可轉債。在正常情況下，如果觸發強贖的可轉債，投資者應選擇賣出或者轉股，否則會造成損失。
推薦閱讀：
看過《可轉債的重要條款有哪些》的人還看了以下AI文章
.png)
.png)
.png)
最新文章
稅務登記證可以注銷嗎(稅務注銷需要什么材料和流程)
注冊一個公司的流程怎樣費用多少(注冊公司的手續和費用標準)
辦理股東變更需要什么資料(股份變更流程)
寧波注冊公司流程及費用(寧波注冊公司的完整流程)
辦理分公司需要帶什么資料(注冊分公司的流程和所需材料)
熱門文章
如何查詢中小企業名單(中小微企業名錄查詢系統入口)5639人閱讀
國家企業信用公示信息系統山西入口(企業信息公示年報流程) 3914人閱讀
如何查詢商標注冊情況(注冊商標名稱查詢詳細步驟) 2541人閱讀
廣州紅盾網企業信息查詢系統入口(紅盾網企業信息查詢流程) 1976人閱讀
國家企業信用公示信息系統湖北入口(工商年報公示流程) 1662人閱讀
內蒙古企業信用信息查詢公示系統入口(企業公示年報流程) 1555人閱讀
遼寧省企業信用公示信息系統入口(工商年檢具體操作步驟) 1413人閱讀
員工工資超過5000怎么扣稅(5000以上扣稅標準稅率表) 1392人閱讀
食品經營許可證網上申請登錄入口(山東食品經營許可備案系統操作流程) 1206人閱讀
國家企業信用公示信息系統四川入口(企業信用信息公示填報流程) 1146人閱讀
