1、資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

1)表示總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)負(fù)債取得的。

2)可用于衡量企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。

3)代表企業(yè)舉債能力，指標(biāo)越低，舉債越容易。

4)指標(biāo)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高，無(wú)人愿意提供貸款。

2、產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債/股東權(quán)益

表示每一元股東權(quán)益配套的總負(fù)債金額。

3、權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益

1)表示每一元股東權(quán)益啟動(dòng)的總資產(chǎn)的金額。

2)字面意思，權(quán)益乘數(shù)即權(quán)益的倍數(shù)，因此用總資產(chǎn)除以股東權(quán)益取得。

4、長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債/(非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益)

1)反映企業(yè)長(zhǎng)期的資本結(jié)構(gòu)

2)長(zhǎng)期資本=非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益

3)AB 率=B/A(理解記憶)

5、現(xiàn)金流量與負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/期末總負(fù)債

1)表明用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~償付全部債務(wù)的能力

2)AB 比率=A/B(理解記憶)

6、利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)(EBIT)/利息支出

1)息稅前利潤(rùn)EBIT 的意思：扣除利息和稅金前收益(Earning Before Interest and Taxes)

2) EBIT=凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用

3)利息支出=財(cái)務(wù)費(fèi)用中的費(fèi)用化利息+計(jì)入固定資產(chǎn)等成本的資本化利息

4)利息保障倍數(shù)<1，表明經(jīng)營(yíng)收益不能支持現(xiàn)有債務(wù)規(guī)模;

利息保障倍數(shù)=1，表明經(jīng)營(yíng)很危險(xiǎn)，因?yàn)?EBIT 受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響不穩(wěn)定，但支付利息是固定的。

7、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/利息支出

1)該指標(biāo)與利息保障倍數(shù)類似;

2)分母利息支出包括費(fèi)用化利息+資本化利息

8、表外因素

1)債務(wù)擔(dān)保

2)未決訴訟

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